Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инфляция спроса и предложения: сущность и причины развития». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличения прибыли предприятий. Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу и экономические ресурсы. Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.
Плюсы и минусы инвестирования в инфляцию
У каждого типа инвестиционного хеджирования есть свои плюсы и минусы, так же как и у любого вида инвестиций есть плюсы и минусы.
Основное преимущество инвестирования во время инфляции — это сохранение покупательной способности портфеля. При более удачном варианте сбережения вырастут. Для достижения этих целей инвестиционные консультанты рекомендуют диверсифицировать портфель. Распределение риска между различными активами — проверенный временем способ борьбы с инфляцией.
Плюсы
- Сохранение стоимости портфеля
- Диверсификация активов
- Сохранение покупательной способности дохода
Минусы
- Увеличение потенциального риска
- Изменение долгосрочных целей
- Перегрузка портфеля в некоторых классах
Всего можно выделить три основных причины:
- Рост заработной платы.
- Рост производственных расходов.
- Падение производительности труда.
Размер оплаты труда может расти из-за требований сотрудников или профсоюзов, под давлением государственных структур. Прочие издержки остаются на прежнем уровне, но общие расходы увеличиваются.
Рост производственных расходов может зависеть от целого спектра причин:
- Слишком высокие налоговые отчисления, в том числе и увеличение косвенных налогов.
- Рост цен на мировом рынке. Если используемое импортное сырье и продукция дорожают, это неизбежно увеличит цены.
- Потеря запасов продукции. Это может быть массовая засуха, вследствие которой урожайность снижается на 30, 50 или 70%. Так как потребность населения от этого не снижается, производители поднимают цены из-за увеличения издержек (нужно покрывать расходы, оплачивать труд рабочих, инвестировать средства в будущий урожай).
Сущность инфляции спроса
Инфляция спроса формируется, если население (либо предприятия, выступающие приобретателями тех или иных товаров либо услуг) имеет на руках свободные денежные средства и желает тратить их на приобретение различных материальных благ либо пользование сервисами, в то время как их поставщики не способны предоставить рынку необходимый объем таковых. В результате цены на соответствующие товары либо услуги растут, а ЦБ вынужден выпускать в экономику больше денежной массы. Национальная валюта, таким образом, теряет в цене.
Положительным ли образом влияет на экономику инфляция спроса? Все зависит от ее динамики. Экономисты выделяют 4 основных типа инфляции: умеренную, галопирующую, гиперинфляцию.
Экономический тренд первого типа предполагает обесценивание национальной валюты на несколько процентов в год — в пределах 10 %. Данный тип инфляции — норма для любой капиталистической хозяйственной системы. Она свидетельствует, прежде всего, о том, что у населения страны есть свободные денежные средства. Если попытаться визуализировать такой тренд, как умеренная инфляция спроса — график может выглядеть примерно так.
Итак, мы изучили основные причины инфляции спроса и аналогичного тренда, предопределяемого дефицитом предложения. Следующая наша задача — подробнее рассмотреть последствия инфляции. Экономисты выделяют следующие их основные группы: позитивные, нейтральные, негативные.
Касательно положительных последствий инфляции, то в числе таковых — доход государства, извлекаемый за счет дополнительной эмиссии денежной валюты. Власти могут задействовать эту меру одновременно с либерализацией налоговой политики. В этом смысле государство решает сразу три социальные задачи: восполняет дефицит бюджета, увеличивает финансирование соответствующих программ, а также обеспечивает лояльность граждан в части налоговой нагрузки. Вместе с тем слишком активная денежная эмиссия приводит, так или иначе, к удешевлению наличной валюты, имеющейся на руках у граждан. В этом случае может идти речь о снижении реальных доходов людей. Соответствующий аспект мы рассмотрим подробнее чуть позже.
Итак, рассмотренные нами виды инфляции — инфляция спроса либо возникшая вследствие дефицита предложения — каковы их наиболее примечательные характеристики?
Касательно первого тренда следует отметить, что он формируется в значительной степени в силу того, что уровень благосостояния граждан увеличивается. Если показатели инфляции позволяют охарактеризовать ее как умеренную, можно говорить о том, что соответствующий тренд свидетельствует о том, что экономика государства растет и отлично развивается.
Снижение покупательной способности национальной валюты в силу дефицита предложения может быть индикатором, в свою очередь, существенных проблем в хозяйственной системе страны. Бывает недостаточно знать предопределяющие инфляцию условия. Инфляция спроса и предложения могут формироваться в силу схожих факторов, однако, экономический эффект обуславливать разный. Нужно, таким образом, анализировать отраслевые аспекты развития национального хозяйства и выявлять, чем обусловлен дефицит конкретного вида товаров либо услуг.
Инфляция спроса и предложения
Инфляцию делят на инфляцию спроса и инфляцию предложения (или издержек).
Если рост цен провоцирует большой спрос на товары — это инфляция спроса. При большом спросе (то есть много людей хотят купить этот товар) и маленьком предложении (то есть мало товара, на всех не хватает) цены растут. Эту разновидность ещё называют инфляцией «покупателя».
Об инфляции предложения говорят, когда издержки производства становятся больше и компании повышают цены. Поэтому это инфляция «продавца».
Например, кафе продаёт пирожные и кофе, но ингредиенты закупает у партнёра. Если партнёр поднял цены на ингредиенты, то кафе, чтобы покрыть свои издержки (то есть расходы на аренду помещения, доставку, заработную плату, воду и газ и т.д.), тоже поднимает цены.
Источники инфляции. Каковы причины возникновения инфляции?
Перечислить все причины инфляции достаточно трудно. Экономисты выделяют пять основных, которые сильно влияют на экономику и приводят к росту уровня цен:
- Несоответствие государственных доходов и расходов. Затраты на вооружение, повышение пенсий и заработных плат госслужащим, медперсоналу и работникам бюджетной сферы, приводят к дефициту бюджета. В результате печатаются новые деньги, увеличивается денежная масса.
- Инвестиции. Государству часто приходится делать вложения, которые не учитывались при составлении бюджета. Это может быть военная промышленность или восстановление жилья после чрезвычайных происшествий.
- Влияние цен на импортную продукцию. Когда зарубежные товары поступают на рынки по цене, существенно превышающей отечественные аналоги, российские производители также начинают завышать цены. Но на фоне импортных товаров они уже не кажутся высокими.
- Люди. Часто инфляции способствует страх того, что начнут расти цены. В этом случае люди начинают покупать товаров больше, чем им на самом деле надо. Таким образом население избавляется от денег («сбрасывает» их), но в результате увеличивается спрос, что приводит к росту уровня цен. Конечно, привести к большой инфляции один человек таким способом не может, но свой вклад он делает.
- Сокращение производства, которое приводит к дефициту товаров. В результате спрос превышает предложение и цены поднимаются.
Причин, которые приводят к росту уровня цен, много. Их можно разделить на две больших группы:
- вызывающие инфляцию спроса;
- вызывающие инфляцию издержек (предложения).
Формула измерения и расчёта инфляции
Вышеупомянутые варианты индексов цен могут использоваться для расчета величины инфляции между двумя конкретными месяцами (или годами). Хотя многие готовые калькуляторы инфляции уже доступны на различных финансовых порталах и сайтах, всегда лучше знать основную методологию, чтобы обеспечить точность и четкое понимание расчетов.
Уровень инфляции в процентах = (окончательное значение индекса ИПЦ / начальное значение ИПЦ) * 100
Допустим, вы хотите знать, как изменилась покупательная способность 10 000 долларов в период с сентября 1975 по сентябрь 2018 года. Данные индекса цен можно найти на различных порталах в табличной форме. Из этой таблицы возьмите соответствующие цифры ИПЦ за данные два месяца. В сентябре 1975 года оно составляло 54,6 (начальное значение ИПЦ), а в сентябре 2018 года — 252,439 (окончательное значение ИПЦ). 3 Добавление формулы дает:
Уровень инфляции в процентах = (252,439 / 54,6) * 100 = (4,6234) * 100 = 462,34%
Поскольку вы хотите узнать, сколько будет стоить 10 000 долларов за сентябрь 1975 года в сентябре 2018 года, умножьте процентную ставку инфляции на сумму, чтобы получить измененную долларовую стоимость:
Изменение долларовой стоимости = 4,6234 * 10 000 долларов США = 46 234,25 долларов США.
Это означает, что 10 000 долларов в сентябре 1975 года будут стоить 46 234,25 доллара. По сути, если вы приобрели корзину товаров и услуг (согласно определению ИПЦ) на сумму 10 000 долларов в 1975 году, такая же корзина будет стоить вам 46 234,25 долларов в сентябре 2018 года.
По законам функционирования рынка повышение спроса без увеличения объема производства ведет к нагнетанию стоимости продукции. Таким образом, инфляция спроса вызвана тем, что спрос быстро растет, а объемы производства не меняются. Инфляция предложения связана с ростом расходов.
Инфляция спроса и инфляция издержек могут взвинчивать цены по инфляционной спирали. Это явление означает, что рост цен подогревается попеременно действиями покупателей и продавцов. Выглядит это примерно так: из-за увеличения расходов производства цены на продукцию поднялись, люди в ожидании дальнейшего роста стали закупать больше товаров, делать запасы, в условиях дефицита продуктов цены продолжают расти, ответом на обесценивание денег вновь станет повышение стоимости товаров со стороны производителей и т.д.
Инфляция спроса вызывает рост расходов и падение объемов производства, которое снова вызывает избыточный спрос, и так по спирали. Если государство не вмешается в подобную ситуацию на рынке, есть риск получить неконтролируемую гиперинфляцию.
Это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-администрат вным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.
Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации. Норма сбережений в приросте дохода в 1969 г. составляла 50%, в 1976 – 79%, в 1984 – 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составил 40%. Дефицит порождал очереди, теневую экономику, ослабевали стимулы к труду.
В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.
Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих
денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» — нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.
Другим критерием вида инфляции выступает темп роста цен. В этом плане выделяют три вида инфляции:
-
Умеренная инфляция, когда цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%.
Галопирующая инфляция – рост цен измеряется двузначными и более цифрами в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Центральной Азии. По подсчетам Центрального банка России, индекс потребительских цен в нашей стране в 1992 г. поднялся до 2200%; еще стремительнее рос индекс оптовых цен – 3400%. Потребительские цены опережали рост денежных доходов населения.
Гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену. Ее условный рубеж – ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше
- 50%, а годовой будет выражаться
- Инфляция спроса – спрос нарушает равновесие и перевешивает предложение. Происходит в условиях роста зарплаты и занятости населения, что выражается в избытке спроса. Для урегулирования инфляции спроса требуется вмешательство государства.
- Инфляция предложений – выражена в росте зарплаты и цен на ресурсы и энергию, что приводит к издержкам производства. Провоцируют инфляцию высокие налоги, ставки на капитал. Упадок предложения формирует сокращение производства и занятости населения.
- Стагфляция – происходит в результате застоя производства, повышением уровня безработицы, увеличением на цены и услуги.
Теория инфляции спроса
С помощью теории инфляции спроса объясняли возникновение инфляции факторами денежного спроса, которые представляли собой превышение платежеспособного спроса над предложением. Развитие теории уходит своими корнями в ранний этап формирования денежной теории XIX века. В то время были заложены основы идеи воздействия количества обращающихся денег на уровень цен.
Товарная концепция инфляции спроса базируется на количественной теории денег, которая объясняет механизмы инфляции, существовавшие в XIX начале XX века. В тот период инфляция выступает реакцией цен на рост бумажной денежной массы при отрыве ее от металлической основы.
Современной версией, которая развивает инфляцию спроса, считается количественная концепция инфляции, которая отражена в 2 теория: кейнсианская теория инфляции и монетаристская количественная концепция.
Денежные факторы включают в себя:
- Увеличение номинальных денежных средств в результате увеличения объема денег (например, рост активов Центрального банка всегда приводит к таким последствиям), увеличение количества используемых платежных инструментов (оплата ценными бумагами).
- Увеличение скорости обращения денег. Зачастую это связано с инфляционными ожиданиями в обществе, повышением спроса на иностранную валюту.
Например, в разгар инфляционных ожиданий люди пытаются избавиться от наличности. Это способ избежать снижения их покупательной способности. Такой поведенческий фактор приводит к всплеску спроса на различные товары или увеличению их стоимости. На самом деле, увеличения денежной массы не происходит, но из-за быстрого оборота их на рынке не хватает.
Немонетарные факторы:
- Сокращение объема ВВП.
- Высокая зависимость от импорта с небольшим экспортным сектором.
- Изменения в структуре совокупного спроса на продукцию. Когда спрос перераспределяется на одну область, что провоцирует рост стоимости.
- Увеличение потребления различными субъектами (увеличение объема государственных закупок, автономного потребления или инвестиций).
Увеличение себестоимости при недоиспользовании производственных ресурсов приводит к росту цен, что означает возникновение инфляции «предложение-внутрь», также называемой инфляцией себестоимости производства.
В этом случае цены растут по мере падения совокупного спроса. В настоящее время данный вид инфляции является наиболее распространенным в мировой практике.
Основными причинами такого рода инфляции являются государственная фискальная политика, дефицит бюджета, высокие налоги, рост заработной платы, в том числе в результате действий профсоюзов, высокие процентные ставки на капитал, олигополистическая практика ценообразования, рост стоимости сырья и энергоносителей, а также передача инфляции из других стран.
Когда стоимость единицы продукции возрастает, прибыль фирмы уменьшается, а количество продукции, которое она готова предложить при существующем уровне цен, падает. В результате предложение товаров и услуг сокращается, а цены растут (рис. 1).
Как инфляция влияет на уровень жизни людей?
Инфляционный процесс на население влияет крайне негативно:
- Снижается уровень реальной заработной платы по отношению к ее номинальной цене (на те же деньги можно купить меньше товаров и услуг, нежели до роста инфляции);
- Сбережения населения, если они не были грамотно инвестированы, обесцениваются;
- Повышение цен стимулирует падение реальной заработной платы;
- Снижается мотивация населения к трудовой деятельности;
- Усиливается социальная раздробленность (еще больше отдаляет друг от друга группы с разными доходами);
- Ограничиваются возможности накопления (высвободившиеся денежные средства люди стараются скорее вложить, что увеличивает потребление и сокращает накопление населением);
СПРАВКА: за счет увеличения потребления сбережения становятся менее ликвидными, то есть при условии, что человеку срочно понадобятся деньги, он уже не сможет так быстро их получить (ему понадобится, например, для начала продать квартиру, в которую он их вложил);
- Ослабляется власть государственных органов (рост недовольства граждан);
- Производители теряют интерес к производству качественной продукции;
- Снижается поставка товаров сельскохозяйственной продукции в ожидании повышения цен, на некоторые товары может появится дефицит;
- Ухудшение условий жизни людей, находящихся на государственном обеспечении, людей с фиксированными доходами (студенты, служащие, пенсионеры, инвалиды и т.д.)